@刘供18172698848
债券收益率曲线 期限是0年的是什么意思 -
******2542尉中 一条合理的债券收益率曲线将反映出某一时点上(或某一天)不同期限债券的到期收益率水平.研究债券收益率曲线具有重要的意义,对于投资者而言,可以用来作为预测债券的发行投标利率、在二级市场上选择债券投资券种和预测债券价格的...
@刘供18172698848
什么是赎回收益率? -
******2542尉中 赎回收益率(YieldtoCall,YTC)若市场利率下调,对于不可赎回的债券来说,价格会上涨;但对于可赎回债券来说,当市场利率下调,债券价格上涨至赎回价格时,就存在被赎回的可能性,因此价格上涨存在压力.求采纳
@刘供18172698848
可赎回债券收益率计算方法探讨
******2542尉中 这句话的意思是:赎回收益率是按 /利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格/ 的利率”也就是债券流入现金流的现值等于债券现金流流出的现值现值的贴现率就是债券的收益率他的说法是站在债券发行人的角度说的.你的表述和他意思一样
@刘供18172698848
请问国债收益率曲线是怎么确定的? -
******2542尉中 债券收益率曲线是描述在某一时点上(或某一天)一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条趋势曲线,即在直角坐标系中,以债券剩余到期期限为横坐标、债券收益率为纵坐标而绘制的曲线.一条合理的债券收益率曲线将反映出某一时点上(或某一天)不同期限债券的到期收益率水平.
@刘供18172698848
一个10年期零息债券从第6年年初开始每年能平价赎回.假设收益率曲线平坦为10%,则该债券的久期: -
******2542尉中 第六年年初就是第五年年底,也就是说,第5、6、7、8、9、10年底都可能平价赎回,假设这六种情况,赎回的概率是均等的,即每年年底赎回的概率都是六分之一,每次赎回时,因为是零息债券,对应的久期分别就是5、6、7、8、9、10 则债券的久期=(1/6)*5+(1/6)*6+(1/6)*7+(1/6)*8+(1/6)*9+(1/6)*10=7.5
@刘供18172698848
提前赎回收益率计算公式 -
******2542尉中 一张5年期,票面利率10%,市场价格950元,面值1 000元的债券,若债券发行人在发行1年后将债券赎回,赎回价格为1100元,且投资者在赎回时获得当年的利息收入,则提前赎回收益率为(26.3%).[解析] 根据可赎回收益率的计算公式,950=(1 000*10%+1 100)÷(1+r),r即为提前赎回的收益率.r=1200÷950-1=26.3%
@刘供18172698848
可赎回债券问题(答案1086,要过程):面值1000元的债券,票息率为每季度复利8%,发行5年后可赎回. -
******2542尉中 每个季度的息票=1000*8%/4=20元 到第五年末,还要支付20次息票,每次20元,终值为1000,每个季度的利率为6%/4=1.5%,在excel中输入=PV(1.5%,20,20,1000) 计算得,五年末债券价值为1085.84元,即1086.按算数方法,就是pv=20/(1+1....
@刘供18172698848
收益率曲线形式不同的原因是什么? -
******2542尉中 因为投资者对未来的预期不同所致,如果预期未来收益率上升则收益曲线上升,反之下降.
@刘供18172698848
企业可转债的折现比率及相关知识 -
******2542尉中 可转换债券是一种混合型金融衍生产品,投资者可以把它看成是普通公司债券与公司股票看涨期权的组合体.影响可转债价值的因素主要包括:纯债价值、到期收益率、纯债溢价率、转换价值和转股溢价率.前三个为转债的债性指标,后两个为...
@刘供18172698848
债券赎回收益率计算 -
******2542尉中 应该是第一个对的两个式子的唯一差别就在于第二项的分子,即第二年的利息收入 第二个式子用的是复得算的,但在这里并不能用复利,因为复利是因利息而产生的利息,但实际上在第一年的利息已经支付了,而已支付的利息是不用再计利息的,所以在这里复利的计算是不成立的. 如果题中注明利息在到期日一次付清,那么的确是应该用复利计算,但在这里,貌似题中没有这个意思,所以应该是第一个式子,不用计复利.
