@胥堵15923251976
债券利率与其价格到底成正比还是反比? -
******1447羊怎 不矛盾,是你没分清.1讲的是债券价格和收益率间的关系,永远成立,且这是同时变化的2讲的是市场如何消除套利机会,而不是债券价格与收益率的事,你应该继续推一步:债券价格上升故债券收益率下降,这步才是1讲的内容.
@胥堵15923251976
为什么债券与银行利率成反比 -
******1447羊怎 当债券票面利率等于市场利率时,债券发行价格等于面值;当债券票面利率低于市场利率时,企业仍以面值发行就不能吸引投资者,故一般要折价发行;反之,当债券票面利率高于市场利率时,企业仍以面值发行就会增加发行成本,故一般要溢...
@胥堵15923251976
哪种国债收益较高? -
******1447羊怎 储蓄国债和凭证式国债的收益比较高,也比同期银行定期储蓄利率高.2011年10月15日将发行新一期的储蓄国债,1年期年利率3.85%,3年期年利率5.58%,5年期年利率6.15%.可以到国有大银行的主要营业点,或者邮政储蓄银行去购买!参考资料:玉米地的老伯伯作品,拷贝请注明出处 .
@胥堵15923251976
国债和利率的问题 -
******1447羊怎 从市场的角度说,当市场利率下调,也就是无风险收益率降低,也就是说投资人更愿意选择同为无风险收益的债券做投资.债券有票面利率作保证,投资者自然偏好债券.从债券分析角度说,你买的一定是长期国债...解释下,债券的现金流CF分2部分,本金和利息.自然一张100块面值的债券,由本金和利息2部分组成这100.本金是由于面额所决定的,而利息是由票面利率所决定的.也就是说,长期债券的票面利率较高,利息占的比重较大,所以本金部分比较少,由于剩余的部分的价值小, 所以债券的价格变动会小些,利率对其影响也肯定比短期越小,所以长期国债会涨.有点复杂,希望你看得懂,最后债券的价格和收益率成反比关系,债券价格会随着收益率的波动而波动
@胥堵15923251976
利率和债券价格到底是个什么关系嘛 -
******1447羊怎 利率(这里说的是银行利率)和债券价格是反向的关系.因为两者都是风险很低的定额收益的投资方式,所以属于互相可替代的.现在银行利率比如3%,债券票面价格为1000,利率为5%(年期相同的话),那么对于投资者,债券就比银行有吸引力,债券交易价也就一定多过1000.现在银行利率比如5%,债券票面价格为1000,利率为5%,那么对于投资者,债券就和银行的吸引力无差(假如两者的风险是一样的),那么债券的价格也就1000.现在银行利率比如7%,债券票面价格为1000,利率为5%,那么投资银行就显的更划算,那么债券价格也就低于1000.上面例子就大概解释了两者互相可替代和反向的关系.
@胥堵15923251976
现在购买5年国债的利息高还是银行5年定期存款的利息高? -
******1447羊怎 现行剩余期限为5年多的国债到期收益率为4.4%左右;而银行5年人民币存款基准利率为3.6%.一般而言,收益率的确定受各种风险的影响.风险越大,收益率越高.以国债为例,国债的收益率一般被视作无风险收益率,其违约的风险基本为零...
@胥堵15923251976
利差缩窄,为什么公司债券表现比国债好 -
******1447羊怎 必须注意一点债券价格与利率(或到期收益率)成反比关系的,利率上升,债券价格下跌,反之,利率下跌,债券价格上升.所谓的利差可以理解为是某两者债券的到期收益率差,简单举个例子吧,公司债券到期收益率为5%,国债到期收益率为3%,这时利差为2%(=5%-3%),若国债券到期收益率不变,利差缩窄到1%,那么公司债券到期收益率则会是4%(=3%+1%),很明显这时公司债券到期收益率从5%下降到4%,由于债券价格与利率成反比关系,利率下跌会导致债券价格上升,故此会有利差缩窄公司债券表现比国债表现好的说法,实际上一般而言信用利差缩窄,会导致高信用风险债券价格要比低信用风险债券价格表现要好,市场风险偏好倾向于较高风险方面.
@胥堵15923251976
关于债券和利率的问题 -
******1447羊怎 的确是要看面值的,也要看债券票面利率和市场利率的,但你所举的例子过于极端,如果按照你所说当利率变成5%,债券的市价是200$,这债券就是一种永久债券的形式,原因是根据永久债券估值理论其价格等于每年利息金额除以利率,由于...
@胥堵15923251976
利差缩窄,为什么公司债券表现比国债好 -
******1447羊怎 必须注意一点债券价格与利率(或到期收益率)成反比关系的,利率上升,债券价格下跌,反之,利率下跌,债券价格上升.所谓的利差可以理解为是某两者债券的到期收益率差,简单举个例子吧,公司债券到期收益率为5%,国债到期收益率为3%,这时利差为2%(=5%-3%),若国债券到期收益率不变,利差缩窄到1%,那么公司债券到期收益率则会是4%(=3%+1%),很明显这时公司债券到期收益率从5%下降到4%,由于债券价格与利率成反比关系,利率下跌会导致债券价格上升,故此会有利差缩窄公司债券表现比国债表现好的说法,实际上一般而言信用利差缩窄,会导致高信用风险债券价格要比低信用风险债券价格表现要好,市场风险偏好倾向于较高风险方面.
@胥堵15923251976
债券价格和债券利率是否成反比?为什么?
******1447羊怎 债券的价格是和债券的收益率成反比的,而非债券的利率. 票面收益率= (票面额-发行价)/发行价*债券期限*100%
