短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足,不仅会影响企业的资信,增加今后筹集资金的成本与难度,还可能使企业陷入财务危机,甚至破产。一般来说,企业应该以流动资产偿还流动负债,而不应靠变卖长期资产,所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 速动比率 = (流动资产-存货-待摊费用)/ 流动负债 现金比率 = (现金+有价证券)/ 流动负债 流动资产既可以用于偿还流动负债,也可以用于支付日常经营所需要的资金。所以,流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强,但如果过高,则会影响企业资金的使用效率和获利能力。究竟多少合适没有定律,因为不同行业的企业具有不同的经营特点,这使得其流动性也各不相同;另外,这还与流动资产中现金、应收帐款和存货等项目各自所占的比例有关,因为它们的变现能力不同。为此,可以用速动比率(剔除了存货和待摊费用)和现金比率(剔除了存货、应收款、预付帐款和待摊费用)辅助进行分析。一般认为流动比率为2,速动比率为1比较安全,过高有效率低之嫌,过低则有管理不善的可能。但是由于企业所处行业和经营特点的不同,应结合实际情况具体分析。
长期偿债能力:
长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般来说,企业借长期负债主要是用于长期投资,因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力。
负债比率 =负债总额 / 资产总额
利息收入倍数=经营净利润/利息费用=(净利润+所得税+利息费用)/利息费用
负债比率又称财务杠杆,由于所有者权益不需偿还,所以财务杠杆越高,债权人所受的保障就越低。但这并不是说财务杠杆越低越好,因为一定的负债表明企业的管理者能够有效地运用股东的资金,帮助股东用较少的资金进行较大规模的经营,所以财务杠杆过低说明企业没有很好地利用其资金。一般来说,象ABC公司这样的财务杠杆水平比较合适。
利息收入倍数考察企业的营业利润是否足以支付当年的利息费用,它从企业经营活动的获利能力方面分析其长期偿债能力。一般来说,这个比率越大,长期偿债能力越强。
负债总额/资产总额=资产负债率
偿债能力比率有好几个,出发点不同,计算公式不同,建议你先熟读会计基础知识、中级财务管理等书籍。
如何判断企业的偿债能力?~
反映公司偿债能力的指标主要有:流动比率、速动比率、资产负债率、现金负债率等。通过计算企业的流动比率和速动比率可以了解企业偿还短期债务的能力;通过计算资产负债率,可以了解企业偿还长期债务的能力。
一般认为公司的流动比率大于2,速动比率大于1,资产负债率低于50%(在我国低于 60%)是合理的,说明该公司偿债能力较强。但笔者认为,单纯分析公司的偿债能力指标是不能反映公司真实的偿债能力的,而应该与公司的获利能力结合起来分析。
扩展资料
营运资金=流动资产-流动负债
营运资金数额越多,企业短期偿债能力越强;
不同规模企业的绝对数对比意义有限。
流动比率 =流动资产/流动负债
(1)指标越高,企业短期偿债能力越强;
(2)绝对数指标VS相对数指标:不同规模企业的绝对数对比意义有限;
(3)指标越高短期偿债能力越强,对企业来说越好?
(4)指标高偿债能力也不一定强:有可能是存货滞压、应收账款占用过多;
(5)营运资金=营运资本
速动比率=流动资产-存货/流动负债
速动比率越高,企业短期偿债能力越强;
可信性受应收账款变现能力的影响。
现金比率=货币资金+有价证券/流动负债
现金比率越高,企业短期偿债能力越强;
消除了存货和应收账款的因素。
授信额度;剔除相应数据的影响;资产质量。
资产流动性越高,偿债能力越强;资产流动性越高,收益性就越差;
参考资料来源:百度百科-偿债能力
偿债能力是反应你的资产够不够偿还你的所欠债务,营业能力是说你有多少资金投入到生产运营中去。比如你有资产100元,你的债务时50元,其中流动负债30,你的所有者权益是50元,其中有固定资产20元,你的偿债能力就是资产100/债务50=2,你的营业能力就是(资产100-固定资产20)/流动负债30=2.67.
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