债券
债券是发行者为筹集资金发行的、在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的有价证券。其本质是债的证明书，具有法律效力，发行者通常是政府、企业、银行等。政府债券因为有政府税收作为保障，因而风险最小，但收益也最小。公司债券风险最大，收益相应较高。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。
扩展资料：债券的基本要素
1.票面价值
债券的面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行。
2.偿还期
债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。
3.付息期
债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。
4.票面利率
债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。
5.发行人名称
发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。
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国债收益率走势与债券价格是相反的原因是什么 - ******
#拓荔# 在很多时候是相反的,理由就是投资者对股市没有信心,那么资金就要撤出,但资金也需要保值或者有效利用起来,这个时候债券市场就是一个好去处.
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债券的收益率和内在价值为什么成反比关系 - ******
#拓荔# 债券价格由债券价值和人们的购买积极性决定.价值和价格成正比例关系 债券的内在价值由债券面值、收益率、票面利率决定 票面利率越高、价值越大,票面利率和价值成正比例关系;收益率越大,价值越小,收益率和价值成反比关系
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为什么债券价格上升,市场利息率会下降? - ******
#拓荔# 通常是市场利率是以国债收益率为基准.国债价格与国债的收益率(市场利率)是负相关,例如一张100元的国债,年利息收益是2元,那么它的收益率就是2%;如果投资者担心风险或者为了获取更多收益,那么持有这种国债的所有人,就会卖出手里的这种国债,卖的人多了,而买的人少了,价格就会下跌,变成90元,如果你现在用90元买入面值100元的国债,到期后的收益除了2元的利息,还有100-90=10元的差价,那么收益率就是(10+2)/90*100%=13.33%,即交易价格下降而收益率上升了;反之,价格上涨,利率就降低.参考资料:玉米地的老伯伯作品,复制粘贴请注明出处 .
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债券的市场利率、市场价格以及投资收益率之间的联系 ******
#拓荔# 市场利率决定了债券的价格,也就是说债券的价格受市场收益率的影响.在其它因素不变的情况下,当市场利率上升时,投资者选择债券时就会要求更高的收益率,即贴现率必须提高,导致债券的价格下降.反之,如果市场利率下降,债券价格将会上升,所以市场利率和债券价格之间成反向关系.债券的投资收益率主要受债券价格和未来现金流的影响,在债券未来现金流不变的情况下,债券价格越低,则该债券的投资收益率就会越高.
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求教关于债券价格 利率 收益率的问题 - ******
#拓荔# 债券的收益率和价格成反比,即收益率降低价格上升.同时债券对利率变化的敏感度(久期)是不同的,长期债券的敏感度(久期)大于短期债券的敏感度.所以在利率上升相同的情况下,长期债券的价格下降多.当预测利率上升时,投资者就会卖出长期债券.但同时由于配置要求,投资者需要持有一定数量的债券,所以他会买短期债券.短期债券在利率上升时,价格降幅较小.
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到期收益率与久期的关系,为什么成反比 - ******
#拓荔# 但是直观的去想,duration的意思就是average time to receipt of cash flows,就是得到整个现金流的平均时间. 那么呢,当到期收益率越高时,后期现金流比前期要变小得更快,所以这样平均下来的话,前期现金流比重会增大,所以久期会减小. 当票息利率变高时前期现金流比后期变大的更多,所以平均下来前期现金流比重增大,因此久期减小.
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为什么利率和债券价格成反比 - ******
#拓荔# 购买债券是一种投资行为,虽然国债的风险较小,但也不是完全没有风险.一般的,债券上表明的利率称为“票面利率”,购买了债券就等于固定了以票面利率领取收益.市场利率一般是指银行利率,银行利率的变动会影响到债券的价格的变化...
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为什么债券的收益率与其价格成反比? - ******
#拓荔# 债券发行价格是债券投资者认购新发行债券时实际支付的价格.在实际操作中,发行债券通常先决定年限和利率,然后再根据当时的市场利率水平进行微调,决定实际发行价格.债券到期收益率=债券利息收入+资本损益/债券价格,即当投资者...
#15356136653#
为什么债券价格(bond price)和收益(yields)成反比关系. - ******
#拓荔# 因为债券到期获利是固定的(例如它是折价发行的,到期按面值兑付).二级市场购买价当然就与收益成反比了啊,你买入的价格越低,获利越多嘛.
#15356136653#
债券市场的收益率与价格的关系 - ******
#拓荔# 1.债券价值是未来收益的现金流贴现值 也就是说,债券是有利息的,利息是固定的,那么买入价格的高低,就决定了最后实际收益率的高低 同样是10%的利率,票面价格100的债券,99块买入的人和101块买入的人,最后的实际收益率是不一样...
