久期计算公式

@正疮15251831915 计算久期用哪个折现率 -
******2773曲固 可以用6个月折现率.久期可用公式计算:久期=起息期权重折现率之和/券息利率,其中,起息期权重折现率=各期权利率*各期权价值/债券价值.

@正疮15251831915 如何计算久期 -
******2773曲固 久期也称持续期,是1938年由 F. R . M a c a u l a y 提出的.它是以未来时间发生的现金流,按照目前的收益率折现成现值,再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和,然后以这个总和除以债券目前的价...

@正疮15251831915 债券久期的理解 -
******2773曲固 就是按书上写的理解阿. 就当是在算加权平均数.其中变量是时间,权数是每一期的现金流量,价格就相当于是权数的总和(因为价格是用现金流贴现算出来的).这样一来,久期的计算公式就是一个加权平均数的公式了,因此,它可以被看成是收回成本的平均时间. 零息债券是指在债券到期之前都不付利息,而是在到期日一次付清的债券,也就是说,零息债券只有一次现金流.通过计算久期,可以把原来分散的现金流转化成一次现金流(因为算了所有现金流的加权平均数嘛!),也就是以久期为时间,成本价格为现金流量的现金流.所以说它相当于一个零息债券.说得罗罗嗦嗦的,也不知道清不清楚~~~不清楚的话再交流的说~~~~~~~

@正疮15251831915 谁能给我解答下
******2773曲固 计算各类不同债券的久期 你好,我的经济学基础相当弱,且炮闪多年,很多公式已然爪哇国去了.上面是我网络复制给你的.希望可以小有帮助. 『久期,全称麦考雷久期-Macaulay duration, 数学定义 如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,...

@正疮15251831915 麦考利久期公式详解 -
******2773曲固 修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)] 在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575 所以修正久期=13.083/1.0575=12.37163 D是最合适的答案

@正疮15251831915 请教 债券价格及有效期计算问题 -
******2773曲固 债券理论价格公式就是把各期的现金流用折现率进行折现到现值的总和. 债券久期(即持续期)公式就是把各期的现金流现值各自乘以其现金流时间点作为权数后的总和除以债券价格. 债券修正久期就是把债券久期乘以折现率. 注:上述公式...

@正疮15251831915 如何计算债券久期 -
******2773曲固 理论价格和实际价格不一样很正常的.因为理论要成立有很多假设,现实市场条件是不满足的.比如用久期计算利率波动带来的债券价格波动,那是只有在波动很小的情况下才准确成立,例如1个BP,但你使用时,往往至少用波动25个BP,误差就很大了.而且影响实际价格的因素除了久期还有别的,例如供求,例如凸性.

@正疮15251831915 决定久期的因素包括哪几方面?求解答 -
******2773曲固 决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素:到期时间、息票利率和到期收益率.久期的用途 在债券分析中,久期已经超越了时间的概念,投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度,并且经过一定的修正,...

@正疮15251831915 某面值为100美元,券息利率为10%的3年期债券.该债券连续复利的年收益率 -
******2773曲固 先明确未来三年的收入现金流,1年末10美元,2年末10美元,3年末110美元.根据久期计算公式: 久期=[1*10/1.12+2*10/1.12²+3*110/1.12³]/[10/1.12+10/1.12²+110/1.12³]=2.73.观察到,分子分母每一项仅仅相差一个“*时间”,那么可以这么理解,久期就是计算“未来现金流”关于“未来现金流*时间”的加权平均.