@哈沫13123085790
利率和债券价格的变化成正向还是反向的关系?为什么
******5005令府 反向关系 因为市场利率提高意味着无风险收益率提高,那么债券价格就必须跌,这样债券的收益率才能提高
@哈沫13123085790
为什么债券的收益率与其价格成反比? -
******5005令府 债券发行价格是债券投资者认购新发行债券时实际支付的价格.在实际操作中,发行债券通常先决定年限和利率,然后再根据当时的市场利率水平进行微调,决定实际发行价格.债券到期收益率=债券利息收入+资本损益/债券价格,即当投资者...
@哈沫13123085790
求解释,为什么债券的价格与收益成反比啊?? -
******5005令府 因为债券的到期日和利率已是确定不变的了,在最终所得一样的情况下,购买债券价格高显然比购买债券价格低时收益要少,购买债券价格越低收益当然就越高
@哈沫13123085790
固定利率债券的价格与市场利率为什么是呈反方向变动的?
******5005令府 固定利率债券,未来的现金流就是固定的,其价格是未来现金流按照市场收益率的折现. 当市场利率上升时,未来的现金流就不值钱了,所以债券价格下跌; 当市场利率下降时,未来的现金流价值变大,所以债券的价格上升. 所以债券价格与市场利率呈反向变化. 供参考.
@哈沫13123085790
为什么债券基金的收益率与市场利率成反比而债券的收益率和市场利率成正比呢
******5005令府 实际上你要理解这句话必须要理解这句话里的名词所指的意思,债券基金的收益率可以理解为是债券投资收益率(债券基金实际上主要投资都是在债券上面,且债券基金投资收益率只考虑到当前为止的收益,不考虑到债券一直持有至到期的收益...
@哈沫13123085790
债券价格和债券利率是否成反比?为什么?
******5005令府 债券的价格是和债券的收益率成反比的,而非债券的利率. 票面收益率= (票面额-发行价)/发行价*债券期限*100%
@哈沫13123085790
为什么债券价格与利率成反比 -
******5005令府 对债券来说,未来的现金流是固定的,这就是为什么债券被成为固定收益产品的原因.对于未来给定的现金流,例如,未来三年的现金流分别为CF1,CF2,CF3,在计算债券价格的时候,用折现公式.假如利率为i,那么债券价格=CF1/(1+i)+CF2/(1+i)^2+CF3/(1+i)^3 当利率变为j的时候,假设j>i,即,利率上升了,那么,债券价格=CF1/(1+j)+CF2/(1+j)^2+CF3/(1+j)^3 对其中的每一项,分母变大了,所以价格就下降了.这只是个例子,为了说明,当利率上升的时候,债券价格为什么下降.
@哈沫13123085790
为什么利率和债券价格成反比 -
******5005令府 购买债券是一种投资行为,虽然国债的风险较小,但也不是完全没有风险.一般的,债券上表明的利率称为“票面利率”,购买了债券就等于固定了以票面利率领取收益.市场利率一般是指银行利率,银行利率的变动会影响到债券的价格的变化...
@哈沫13123085790
为什么利率和债券价格成反比呀 - -----金融类 -
******5005令府 我从投资学的角度为你解释 企业融资有两种方式一种是内部融资(即母公司与子公司、子公司与子公司之间相互提供资金的融通),另一种是外部融资,就是通过发行债券和股票进行融资.外部融资涉及到资本成本问题. 利率提高,说明企业通过发行债券来融资的资本成本提高,当这种资本成本的提高使得企业再以外部债券进行融资,其收益小于成本,则理性的企业会转变融资方式. 当市场上很多公司都因资本成本的提高而转变融资方式,则债券市场上的债券供大于求.那么债券的价格要下降 这就是利率和债券价格成反比的投资学根据 你可以参考我的导师张中华教授为本科生编著的教材〈投资学〉
@哈沫13123085790
债券价格与市场利率为什么成反比 -
******5005令府 债券的利率上升,价格下降;反之亦然.比如说2010年1月1日买债券100元(1年利率是10%),到2011年1月1日可以得到110元,收益10元.假设2010年6月份的年利率变为了5%,若此时买100元债券的话一年后只能得到105元,收益5元.现在(6月份)出售在1月1日所买的债权,则不再以100元价格出售,而是要比100元的价格更高,大约稍低于107.5元,因为此时买债券半年只能收益2.5元,卖方的出售价格=110 - 2.5 - 让利.————利率下降,价格上升的情况
