@汝卞17620396781
债券定价原理 -
******5756韶浩1962年麦尔齐在对债券价格、债券利息率、到期年限以及到期收益率之间进行了研究后,提出了债券定价的五个定理.至今,这五个定理仍被视为债券定价理论的经典.定理一:债券的市场价格与到期收益率呈反比关系.即到期收益...
@汝卞17620396781
请问债券每年付息一次的估价公式是什么?(单利,复利有区别吗?)以下例题A,B,C,D债券分别用什么什么公式计算? 有4种债券A、B、C、D,面值均为... -
******5756韶浩[答案] 你下面那个计算公式是没错的,复利和单利的区别在于利息要不要算入下一期的本金,不算入下一期本金 就应该是你写出的那个A的公式,至于B,公式最后的那个M 应该是1000*(1+4%)^3,同时第二期的C应该是1040*4%,第三...
@汝卞17620396781
债券价值公式是什么!和市场价格有什么不同??? -
******5756韶浩 债券的发行价格,是指债券原始投资者购入债券时应支付的市场价格,它与债券的面值可能一致也可能不一致.理论上,债券发行价格是债券的面值和要支付的年利息按发行当时的市场利率折现所得到的现值.由此可见,票面利率和市场利率的关系影响到债券的发行价格.当债券票面利率等于市场利率时,债券发行价格等于面值;当债券票面利率低于市场利率时,企业仍以面值发行就不能吸引投资者,故一般要折价发行;反之,当债券票面利率高于市场利率时,企业仍以面值发行就会增加发行成本,故一般要溢价发行.
@汝卞17620396781
债券每年付息一次的估价公式是什么?(单利,复利有区别吗?) -
******5756韶浩 你下面那个计算公式是没错的,复利和单利的区别在于利息要不要算入下一期的本金,不算入下一期本金 就应该是你写出的那个A的公式,至于B,公式最后的那个M 应该是1000*(1+4%)^3,同时第二期的C应该是1040*4%,第三期的C应该是1040*(1+4%)*4%. 所以最根本的贴现公式是没错的,但其中的C和M要进行相应的调整,对于半年付息和一年付息 我想你应该明白,就是相应的C除以2,期限乘以2
@汝卞17620396781
某公司准备投资面值1000元,票面利率为10%期限为5年的债券,每年支付一次利息,到期还本,求债券价值. -
******5756韶浩 债券价值==1000*10%/(1+12%)+ 1000*10%/(1+12%)^2+ 1000*10%/(1+12%)^3+ 1000*10%/(1+12%)^4+ (1000+1000*10%)/(1+12%)^5=927.90
@汝卞17620396781
请问债券评估的方法 -
******5756韶浩 债券评估(一)上市交易债券的评估1.上市交易债券的定义可以在证券市场上交易、自由买卖的债券.2.评估方法⑴对此类债券一般采用市场法(现行市价法)进行评估.①按照评估基准日的当天收盘价确定评估值.②公式债券评估价...
@汝卞17620396781
这个债券价值是如何计算的 是用复利还是用年金,谢谢! -
******5756韶浩 设年期为n,以票面利率8%为例,计算如下, n年期的债券价值=1000*((P/F,10%,n)+8%*(P/A,10%,n)) (Excel格式)=1000*((1+10%)^-n+8%*(1-(1+10%)^-n)/10%) 注:你以上表有色部分应是8%的债券.n分别改为0,1,2,5,10,15,20 另:(1+10%)^-n为(1+10%)^n的倒数.
@汝卞17620396781
如何分析债券价值 -
******5756韶浩 债券估值是决定债券公平价格(Fair value)的过程.和其它的资本投资一样,债券的公平价格是它将来预期现金流的现值.因此,债券公平价格是债券的预期现金流经过合适的折现率折现以后的现值.估价原理 债券估值的基本原理就是现金流...
@汝卞17620396781
债券价值的计算
******5756韶浩 每年的利息是一定的 先吧以后每年的利息用5%为折现率 折到第二年 加上1000元算是现在的票面价值
