@秋婉15252406815
.某零息债券面值为1000元,期限10年,市场利率为12%,该债权价值多大? -
******4280杭阮 因为是零息债券,所以在 这10年中是不付息的.仅在十年到期日的时候付给你1000元.所以到期的现金流就是1000元,然后利用贴现公式,到期现金流除以对应的资金折现系数.即债券价值=1000/(1+12%)^10=321.9元
@秋婉15252406815
什么是零息债券到期收益率? -
******4280杭阮 零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量,其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值,或对其它债券进行定价.“一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐,前者的本利在到期时一次性支付,后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中.待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券,按单利计算收益率,否则按复利计算.由零息债券构成的收益率曲线,英文也称为spot yield curve.市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线,并经常用于推算贴现因子.平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线.
@秋婉15252406815
跪求高手帮忙解答 付息债券 的定价公式 -
******4280杭阮 呵呵,你真可爱,我觉得你先认真学习一下什么是“价值”,这个词语贯穿于金融与实体经济中,是基础. 企业发行债券,是根据未来利益流出和必要收益率来确定债券票面价格的,这个价格是未来利益流出的“现值”.如果确定以后市场的必要报酬率发生变动,则会溢价或折价发行. C/1+r是未来支付票面价格相对于现在的价值,m/(1+r)n是未来支付的利息相对现在的价值,两者相加就是企业发行债券的价格了,即债券的内在价值
@秋婉15252406815
零息债券怎么理解 -
******4280杭阮零息债券在销售的时候是折价的,比如100面值的96卖给你,到期后按面值支付本金
@秋婉15252406815
P为债券价格,F为面值,C为票面收益,r为到期收益率,n为债券期限,如果按年复利计算,零息债到期收益率为 -
******4280杭阮 不知这题中的C票面收益是什么东西,这是零息债券,没有每年的息票收入.债券到期时,就应该按照面值F兑付.所以有如下关系:F=P*(1+r)^n 所以r=(F/P)^(1/n) 如果是题,我就按照这个回答.但是选项中每个选项都包含C,从样子来看,选择答案B是最接近的,但是我觉得,最正确的,仍然要把答案中的C换成F.本题中,息票为零,C应该始终等于零.
@秋婉15252406815
零息债券计算按半年算是什么公式?? -
******4280杭阮 计算零息票债券价格的公式为:而: P = 价格 F = 面值 y = 折让率(收益率或孳息) t = 距离到期的时间
@秋婉15252406815
零息利率怎么算 -
******4280杭阮 零息利率则为贴现发行的金融商品的利率.利率=(面值-发行价格)/(发行价格*期限). 息利率(zero-coupon interest rate或zero rate,又称即期利率——spot rate),指从当前时点开始至未来某一时点止的利率,有时也称零息债券收益率(Zero-coupon yield). 如果一笔投资在到期前不会有现金流收入,到期后才有现金流,那么该笔投资的到期收益率即零息利率(即期利率).因为零息发行的债券符合这一定义,因此又将这种利率称为零息利率.
@秋婉15252406815
零息债券的名词解释(急用!) -
******4280杭阮 也叫纯折现债券 是指不发券息到期还票面价值的债券
@秋婉15252406815
零息票债券 无套利定价原理 -
******4280杭阮 这是要构筑一个符合息票率为10%且一年支付一次利息的三年后到期的债券的现金流.实际上那一个解答已经说得很明显的了,你那一个三年期的债券不是每年要支付票息率为10%的利息(实际上把这个三年期附息债券把其票面面值定义为100...
