拓展资料:
一,如果投资者要求10%的必要报酬率,就只能是以折价的形式去买债券,也就是说必须以低于1000元的价格去买债券,债券到期后,投资者拿到的票面利息依然是8%,但是本金是按照1000元兑付的,当初买的时候本金是低于1000元,这个差额加上8%的票面收益才有可能达到10%。你说的这个债券的价值其实就是客户现在购买这个债券需要花多少钱,才能使必要报酬率达到10%。财务上一般用折现的方法来计算,也就是未来现金流量折算成现值,具体计算公式为1000*(P/F,10%,10)+1000*8%*(P/A,10%,10)=877元 也就是说客户只有花877元买这个债券,到期后的收益才能达到10%,这个价格也就是债券的价值。
二,银行存款债券利息同本金一起到期偿付的,债券到期企业偿付本息时,会计处理为:借:应付债券——债券面值应付债券——应计利息贷:银行存款 扩展资料: 债券利息所得税的收取国债和国家发行的金融债券付息: 以现金方式,自动计入客户账户。不扣利息所得税。若是到期还本付息,资金到账包括本金和当期利息。其他债券付息: 以现金方式,自动计入客户账户。对个人投资者按利息收入的20%收取个人利息所得税,机构投资者不用扣税。 其中债券日常交易的价格与利息税没有直接关系,客户在中途卖出得到的利息不用扣除利息税,只有在派息和到期兑付时,才涉及利息税问题。
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#15190594864#
债券的实际利率和票面利率怎样理解? - ******
#谭砍# 票面利率就是买的时候发行方给的利率.实际利率是加入资金时间价值概念根据债券到期日收到的金额和在期限内陆续收到的利息进行购买日时间点的现值.使这个现值等于终值(到期后实际收到的先进流量包括陆续收到的利息)的利率就是实际利率也叫内含利率
#15190594864#
关于债券价格、到期收益率与票面收益率之间关系的描述正确的有: - ******
#谭砍# 答案:BCE展开全部1.票面利率是指债券上标明的固定付息利率,到期收益率是指按市场现有利率将未来现金流贴现除以债券价格所获得的收益率.2.债券的价值与市场利率是成反向运动的,市场利率上升,债券价格下降;反之,市场利率下降,债券价格上升.3.债券价格=票面价值*(1+票面利率)/(1+到期收益率)当票面利率正好等于市场利率的时候,未来的利息和本金的贴现正好等于债券价格;当票面利率大于到期收益率时,债券价格大于票面价值;当票面利率小于到期收益率时,债券价格小于票面价值.
#15190594864#
请问债券价格和债券利率到底什么关系? 是不是债券利率越高,它卖的价格也越高,所以两者同方向变动? - ******
#谭砍# 大部分债券都是票息率固定的债券.对于已经在二级市场上交易的票息率固定的债券,市场利率增大时,其价格会降低.可以这样考虑,一方面,由于票息率固定,同样金额的债券,在利率上升之后发行的债券提供的利息会高于已经发行的债券,使已发行债券对投资者的吸引力降低;另一方面,市场利率上升,使得资金投入的机会成本上升,对于同样的利息现金流,投资者会要求一个更低的本金投入(表现为债券价格下降),提升回报率以弥补资金的机会成本.
#15190594864#
购买债券的企业是按票面利率收利息还是市场利率 - ******
#谭砍# 实际利率是要考虑货币的时间价值的 债券的价格是跟市场利率成反比,当市场利率提高后,意味着无风险收益率(银行存款利率提高了),那么债券的价格必然要下跌,这个时候债券的到期收益率才会提高,债券才有吸引力,反之,债券价格上升,到期收益率降低 票面利率低的债券本身就价格就应该低,这样到期收益率就高,才会有吸引力,所以当市场利率变动的时候,这类债券的价格波动就会更大 以上是指期限相同的债券,不同的期限的债券票面利率和到期收益率是不一样,这两个率是跟期限正比的,期限越长,利率要越高
#15190594864#
什么是债券的票息率?还有,什么是票息额? - ******
#谭砍# 债券票息率,即每个票息支付周期计算票息额的比率,可以看作是债券的利率.票息额就是用债券的面值乘债券票息率,相当于是你持有债券这部分的收入.债券利率是政府、银行以及企业等在国际金融市场和国内金融市场上以发行债券方式筹...
#15190594864#
债券的票面利率为什么不等于报价利率? - ******
#谭砍# 因为债劵的票面价值有时并不是其取得时实际支付的代价,但到期收回的金额是按票面金额计算,债权人因该金融资产获得的收益是根据其实际成本来计算的,因此不同
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债券面值*票面利率=? - ******
#谭砍# 债券面值*票面利率=息票价值若投资者在发行时买入债券,则可将发行价格视作投资成本;若在二级市场上买入流通的债券,则应将买入价格当做投资成本.总之,将买入价视作投资成本的表述更严格.
#15190594864#
债券的到期收益与票面利率、债券市场价格有一定的联系 - ******
#谭砍# 债券的市场价格是根据到期收益率把未来的现金流贴现到今天算出的价格,如果债券票面利率高于市场上的平均到期收益率,大家就都会来买,需求旺盛,因此导致债券市场价格上扬,即溢价.当债券票面利率小于市场上的平均到期收益利率时,债券在市场上没有竞争力,也就是说没人买,因此导致债券市场价格下跌,折价出售